Stabilirea rentabilitatii si riscului actiunilor cuprinse in portofoliu

3x puncte

categorie: Economie

nota: 9.58

nivel: Facultate

Rcompanie (RARS, RALU, RRMAH, RSNO, RELGS)- rentabilitatea actiunilor - rentabilitatea fiind calculata in functie de evolutia pretului de inchidere si de dividendul net actualizat. Se calculeaza dupa formula:
Rcompanie-m (RARS-m, RALU-m, RRMAH-m, RSNO-m, RELGS-m)- reprezinta rentabilitatea medie sperata a celor 5 actiuni inscrise in portofoliu.
Abaterea rentabilitatii companiei de l[...]
DOWNLOAD REFERAT

Preview referat: Stabilirea rentabilitatii si riscului actiunilor cuprinse in portofoliu

Rcompanie (RARS, RALU, RRMAH, RSNO, RELGS)- rentabilitatea actiunilor - rentabilitatea fiind calculata in functie de evolutia pretului de inchidere si de dividendul net actualizat. Se calculeaza dupa formula:
Rcompanie-m (RARS-m, RALU-m, RRMAH-m, RSNO-m, RELGS-m)- reprezinta rentabilitatea medie sperata a celor 5 actiuni inscrise in portofoliu.
Abaterea rentabilitatii companiei de la rentabilitatea medie sperata.

Rcompanie - Rcompanie-m;Abaterea rentabilitatii pietei fata de rentabilitatea medie a pietei. Se calculeaza dupa cum urmeaza:
Rp - Rp-m;σp2 - dispersia rentabilitatii pietei. Se calculeaza dupa formula:σcompanie*p - reprezinta covariatia dintre rentabilitatea titlului si rentabilitatea pietei. Se calculeaza dupa formula:
σp - reprezinta abaterea standard a pietei (riscul total).

Se calculeaza dupa formula:σ2companie - este dispersia rentabilitatii companiei. Se calculeaza dupa formula:σcompanie - abaterea medie patratica (riscul total). Se calculeaza dupa formula: Volatilitatea actiunii companiei (βcompanie), este covariatia (σcompanie*p) ratelor rentabilitatii titlului cu cele ale pietei raportata la dispersia indicelui general al pietei titlurilor. Se calculeaza dupa formula.


Intensitatea corelatiei dintre rentabilitatea actiunilor companiei si rentabilitatea pietei este data de coeficientul de corelatie, care este egal cu raportul dintre cavariatia (titlului de piata) si abaterile standard ale rentabilitatii actiunii si indicele BET-C. Se calculeaza dupa formula:Pentru exemplul nostru avem urmatoarele valori ale pietei:
Rp-m=0.2651 % - rentabilitatea medie a pietei data de evolutia BET-C;
σp2=1.37 - dispersia rentabilitatii pietei;σp=1.17 % - abaterea standard a pietei (riscul total);

Simetria abaterilor fata de medie face ca posibilitatea de inregistrari de abateri positive sa fie egala cu aceea a inregistrarilor negative. Rentabilitatea pietei bursiere poate inregistra zilnic, pe viitor, valori de 0.26% A?1.17%.Rentabilitatea actiunilor ELGS poate inregistra in perioada viitoare valori zilnice de 1.42%A?4.39%. Deci rezulta un risc ridicat al actiunilor.
DOWNLOAD REFERAT
« mai multe referate din Economie

CAUTA REFERAT

TRIMITE REFERAT CERE REFERAT
Referatele si lucrarile oferite de E-referate.ro au scop educativ si orientativ pentru cercetare academica.