Rolul de intermediar financiar al bancilor comerciale

DOWNLOAD REFERAT

Preview referat: Rolul de intermediar financiar al bancilor comerciale

Dac? se iau în considerare trei caracteristici ale datoriilor sau creanþelor(ºi anume:termenul,rata dobânzii ºi riscul),atunci un intermediary dinanciar poate fi definit ca un organism care asigur? transformarea a cel puþin uneia dintre caracteristicile respective,astfel:
- transformarea scadenþelor(sub forma finanþ?rii pe termen lung,pe baza unor resurse lichide);
- transformarea ratelor de dobând? fix?(de exemplu,împrumuturi cu rat? variabil? finanþate pe baza resurselor cu rat? fix? a dobânzii);
- transformarea riscurilor,finanþarea creditelor pentru investiþii la nivelul întreprinderilor cu resurse imediat exigibile ºi f?r? risc.

Analiza economic? modern? explic? existenþa intermedierii financiare prin motive care sunt specifice ºi b?ncilor,respective:
a)reducerea costului tranzacþiilor;
b)reducerea asimetriei informaþiilor;
c)asigurarea lichidit?þii economiei.

a)Intermediarii financiari permit reducerea costului de tranzacþionare prin realizarea unor importante economii.Astfel,pe masur? ce cantitatea de produse financiare sporeºte,costul unitar al producþiei se diminueaz?.Economiile provin ºi din avantajele pe care intermediarii financiari le obþin din specializarea lor.Atunci când un intermediar financiar se specializeaz? într-un tip de activitate sau într-un sector de activitate,aceast? situaþie îi permite oferirea de servicii mai puþin costisitoare ºi adaptate la nevoile clientei. Totodat?, înregistrarea unor importante economii rezult? ºi din gama diversificat? de servicii ofertei clientelei.

Acesta este motivul pentru care b?ncile caut? s? diversifice oferta de produse,astfel incât s? fie optimizate costurile de intermediere.Se explic? astfel,existenþa b?ncilor universale,care ofer? o larg? palet? de servicii financiare ºi care obþin importante economii din acestea.Ansamblul factorilor menþionaþi acþioneaz? în acelaºi sens,respective reducerea costului datorit? diversific?rii produselor ºi serviciilor oferite.

b)Referitor la reducerea asimetriei informaþiilor,trebuie menþionat? relaþia dintre debitori ºi creditori,în sensul c? aceºtia din urm? deþin mai multe informaþii decât primii.Intermediarii financiari permit reducerea asimetriei de informaþii ºi contribuie la o mai bun? alocare a resurselor din economie.Aceast? funcþie a intermediarilor provine din aceea c? rolul lor le confer? un avantaj informaþional în raport cu finanþarea direct?.

În primul rând,IF pot dispune de informaþii privare,care pe piaþa de financiar? nu se vehiculeaz?.De exemplu,dac? o întreprindere solicit? o cerere de finanþare,atunci banca are posibilitatea evalu?rii clientului,întrucât gestioneaz? conturile sale ºi poate obþine informaþii importante cu privire la cifra de afaceri,rentabilitate ºi grad de îndatorare.Printr-o asemenea cunoaºtere a clientului s?u,banca împiedic? disimularea informaþiilor înainte de semnarea contractului ºi reduce,astfel,asimetria de informaþii,ceea ce conduce la selecþia advers?(aceasta reprezentând o situaþie independent? de acþiunea contracandidaþilor).

De exemplu,pe piaþa creditului,bancherul ignor? caracteristicile exacte ale proiectului de investiþii pe care întreprinderea urm?reºte s? îl finanþeze.Totodat?,intermediarul financiar garanteaz? confidenþialitatea informaþiilor,ceea ce poate constitui un avantaj decisive pentru creditori.Datorit? acestei caracteristici,intermediarii financiari dispun de un avantaj comparative cu finanþarea realizat? pe piaþ?.

În al doilea rând, orice împrumut necesit? urm?rirea execut?rii contractului,deoarece dup? semnarea acestuia se poate manifesta riscul unei execut?ri parþiale sau al neexecut?rii controlului.O asemenea form? de asimetrie,manifestat? ulterior,conduce la idea de mortalitate, în sensul c? intermediarii pot diminua costurile de supraveghere ºi pot pune la punct metode statistice sau contabile prin utilizarea de servicii ale specialiºtilor.Aceºtia din urm? exercit? la rândul lor,o urm?rire minuþioas? a contractelor ºi diminueaz? astfel riscul de faliment.

B?ncile deþin un rol bine determinat în reducerea asimetriei informaþiilor,întrucât menþin relaþii pe termen lung cu clienþii lor prin îns?ºi natura funcþiilor îndeplinite.

c)Asigurarea lichidit?þii economice.Într-un univers incert,agenþii economici au nevoie de deþinerea unor active lichide care întrunesc dou? caracteristici:valoarea acestora trebuie s? fie stabilit? ºi necontestat?;s? fie imediat disponibile pentru a putea fi transformate în bunuri,servicii sau titluri.

Singurul activ care posed? cele dou? propiet?þi este moneda,iar prin creaþia monetar? a b?ncilor,acestea furnizeaz? lichidit?þile necesare unei bune funcþion?ri a economiei. Prin emiterea de moned? scriptural?,b?ncile sunt singurii intermediar financiari în m?sur? s? transforme datoriile lor în mijloace de plat? universal acceptate în procesul schimbului.O asemenea transformare operat? de c?tre b?nci se analizeaz? precum un proces de monetizare a activelor;b?ncile transform? creanþele care au un minim de risc în instrumente de plat? perfect lichide.Funcþia de asigurare a lichidit?þii,care constituie caracteristica intermedierii cancare,nu este posibil? decât dac? sistemul bancar dispune de un grad ridicat de organizare ºi reglementare,ceea ce confer? b?ncilor o garanþie în faþa riscului global de lips? de lichiditate,cunoscut ºi sub denumirea de risc sistemic. « mai multe referate din Finante-banci