Gestiunea trezoreriei

DOWNLOAD REFERAT

Preview referat: Gestiunea trezoreriei

Se constata ca trezoreria ocazioneaza interventia simultana, atat a deciziei de finantare, cat si a celei de plasament; alegerea modalitatilor de finantare pe termen scurt apare mai importanta decat a formelor de plasament cand trezoreria este negativa si invers daca trezoreria este pozitiva.

Consideram ca analiza la nivelul trezoreriei este reprezentativa in analiza deficitului microeconomic, deoarece credem ca cea mai mare parte a falimentelor in Romania se datoreaza slabiciunilor in gestiunea trezoreriei. Elementele si obiectivele trezoreriei
Potrivit prezentarilor facute anterior despre trezorerie, constatam ca aceasta fundamenteaza teoria echilibrului financiar al intreprinderii - prin calculul acesteia ca diferenta dintre fondul de rulment (FR)

si necesarul de fond de rulment (NFR) - dar constatam in acelasi timp ca aceasta abordare a trezoreriei este mai putin operationala, insa esentiala, pentru o gestiune eficienta a cesteia.In acest context o abordare mai complexa a trezoreriei o presupune suma elementelor din care este constituita aceasta si anume: activele si pasivele trezoreriei.

Elementele de baza, in aceasta abordare, sunt lichiditatile (disponibilitatile banesti in cont si casa) si valori mobiliare de plasament plus efectele comerciale de incasat, cuantificate la nivelul activelor si creditele de trezorerie (deficite de trezorerie) si a celor de scont (efecte comerciale de platit), cuantificate la nivelul pasivelor astfel:Trezoreria = Lichiditati + Valori mobiliare de plasament + Efecte comerciale de incasat -

Credite de trezorerie - Efecte comerciale de platit;
Obs: valorile mobiliare de plasament sunt reprezentate de: titluri, bilete de trezorerie, certificate de depozit in portofoliu; iar efectele comerciale de incasat sunt reprezentate de cambii, bilete la ordin, cecuri, etc. . « mai multe referate din Economie